|
 首頁/CFA L1/最新考試簡介 |
 |
| |
CFA (Chartered Financial Analyst) 簡介
- 自1963年CFA考試首次舉辦，截至2006/6，全球CFA charterholders僅約6.9萬人。報考人數從1995年的28,150人成長到2006年的116,190人，年平均成長率為12.5%比MBA更專業!
*根據CFA Institute的調查，金融高階主管對CFA的重視程度為4.4分(out of 5分)，對MBA的重視程度只有2.9分
*世界一流學府英國牛津大學的 M.Sc. in Financial Economics 課程亦依CFA Program 設計
- 外商投資機構及本土法人高度重視CFA
- 快速取得其他證照!
*在台灣只須通過法規測驗即可直接申請成為合格證券分析師
* 如要走個人財富管理這一領域，則考上CFA可抵免CFP (Certified Financial Planner)前五個學科上課時數200小時，節省學費新台幣8~9萬元
CFAI會員產業別分佈
- 63% 服務法人投資者; 37%服務個人投資者
*49% are in-house financial analysts and portfolio managers at investment & mutual fund companies, banks, insurance companies & other buy-side firms
*18% are sell-side analysts, investment bankers and broker-dealers
*12% are investment advisers
*14% are academics, regulators, accountants
* 7% are consultants
CFA持有人2005年薪酬
- CFA持有人全球平均每所得為18萬美元，跟美國Top 10商學院平均年薪約17.9萬美元相若。
- CFA持有人能獲得較高薪水，很可能是因為通過CFA三關者，一般具有下列三大特質，在職場比較容易受到肯定：(1) 專業知識、(2)具恆心毅力、(3)英文能力不錯
雇用最多CFA的公司
- ABN AMRO, Allianz AG, Bank of America Corporation、Barclays Group、BMO Financial Group、CIBC、Citigroup、Credit Suisse Group、Deutsche Bank Group、Fidelity Investments、The Goldman Sachs Group, Inc. 、ING Groep N.V.、JPMorgan Chase & Co.、 Lehman Brothers, Inc.、Mellon Financial Corporation、Merrill Lynch & Co., Inc.、Morgan Stanley、PricewaterhouseCoopers、Royal Bank of Canada/RBC Financial Group、Scotiabank Group、TD Bank Financial Group、UBS、Wachovia Corporation
在台灣的CFA
- 美林證券、華寶證券等外資券商分析師
- 國內知名投信主管及經理人(保德信元富投信總經理及協理、匯豐中華投信副總經理)
- 國內知名金控主管(金鼎證券董事長、富邦證券發言人、華南金控董事及副處長)
- 國際知名銀行主管(花旗銀行國家風險部門副總裁)
- 中華信評高階主管、台積電財務部投資主管
- 券商研究部協理(KGI中信證券)
- 衍生性商品部高級主管(群益證券)
- 保險公司投資/精算主管(紐約人壽、保德信人壽)
- 上市公司IR主管及特助(國巨、光寶等)
- 其它: 前財經立委、國立大學知名教授
成為CFA特許狀持有人的過程
- 參加三級考試：Level 1~3
*及格的Level(s)可永久保留
- 四年相關工作經驗
*參與investment decision-making process
*考試前、中、後累積均可
*工作經驗採自已呈報制，未來審查可能將趨於嚴格
- 加入CFA Institute成為會員
*簽定職業準則公約
*繳交年費，但享有許多服務
相關工作經驗之職稱
- http://www.cfainstitute.org/cfaprogram/workexperience.html
1. Client Service Representative or Relationship Manager
2. Compliance Analyst/Officer
3. Investment Consultant
4. Corporate Chief Financial Officer
5. Corporate Finance Analyst
6. Investment Banking Analyst
7. Derivatives Analyst
8. Economist
9. Institutional Sales Professional/Business Development (Buy & Sell Side)
10. Investment Strategist
11. Portfolio Manager
12. Private Client Investment Advisor
13. Professor/Instructor
14. Quantitative Investment or Risk Analyst
15. Real Estate Investment Manager
16. Regulator/Supervisor of Investment Firm
17. Security/Investment Analyst
18. Securities Trader
19. Valuator of Closely Held Business
20. Venture Capital Analyst
如何考CFA?
- 報名資格: 大學畢業或同等學歷 (高中畢業+工作四年)
- 報名流程
*至http://www.gocharter.com.tw/download/20060731CFA_explain.pdf 下載金證照CFA線上報名考試逐頁先準備好相關資料
*至CFAI網站 https://ocr.cfainstitute.org/ocraforms/default.asp 報名
*為免截止日網路太擠，建議截止日前5~10天完成報名
- 2007年6月3日考試截止日期 （考前九個月前報名最划算！）
*2006/9/27前:註冊費US$390+考試費US$370=US$760(NT$2.5萬)
*2007/2/15前:註冊費US$390+考試費US$455=US$845(NT$2.8萬)
*2007/3/15前:註冊費US$465+考試費US$690=US$1,155(NT$3.8萬)
CFA三級考試成本估算* (in NT$)
* 假設均在考試前九個月完成報名、費用維持2006年水準、US$1 = NT$33.3
CFA三級考試出題分佈 (Source: CFAI)
 |
| |
及格分數是多少?
- CFA考試的及格分數稱為Minimum Passing Score (簡稱MPS)
*1963~1977: MPS = 總分數 x 70%
*1978~1989: MPS = 分數最高的1%考生平均分數 x 70%
*1989年後: MPS每年由AIMR/CFA Institute視各種指標而決定，並無固定的公式決定，惟一般相信分數最高的1%考生平均分數的70%仍為設定MPS的最重要依據
*CFA Institute表示雖然及格率持續走低，考試分數最高的1%考生的平均分數歷來是十分穩定的，似乎隱含一個訊息，歷年來的考試題目並不曾難倒認真學習的考生
- 結論：70% 以上 一定及格！
歷史平均及格率
- 自1963年首屆CFA考試以來，歷史平均及格率
*Level 1: 47%
*Level 2: 52%
*Level 3: 68%
亞洲及格率偏低之可能原因
- 部份考生學習不夠踏實
- 參加人數成長快速，考生水準參差
- 學習方式與歐美不同，對國際考試陌生
- 英文能力較歐美考生差
台灣考生要注意對症下藥
- 腳踏實地加倍努力學習
- 加強英文能力
- 多接觸國際金融資訊
不過關之常見的原因
- 投入時間不足，考題做得不夠 �� 缺乏信心
- 題目做得太少，缺乏足夠實戰演練，考試時反應不夠快
- 該記的東西沒記，考試時想不出來
- 觀念沒有真正懂，題目一轉彎，就不知所措
- 時間管理不好，臨場表現太緊張
- LOS編排欠系統，未能整合所學
- 孤軍作戰，抓不到重點，遇到學習上之困難，求救無門
- 輕敵：以為內容基礎，考前K一下就可過關，沒好好準備
- 缺乏運動，學習效率不佳
過關之道
- 早一點開始準備: 建議起碼花4~6個月時間準備，沒有商科背景的考生，則建議起碼花8~12個月時間準備。平均每天維持學習約兩小時
*立即在CFAI網站下載Study Guide，馬上啟動讀書計劃
*金證照配合考試時程，提供考生高效能課程
- 要融會貫通: 避免一知半解，遇到疑難，要儘量找出答案，閱讀教科書一般來說對建立正確觀念甚有助益，而透過讀書小組或參加課程，則比較容易克服孤軍作戰、求救無門的困境
- 題目日趨靈活，增加解題能力唯一方法就是勤加練習，透過練習不同來源的題目來提高對觀念的熟練度 �賒n過關，一定要多做題目
- 參加優良的課程，以上課講義作為學習的指引，再配合教科書/參考書，勤做考題，是大部份金證照學員過關的良方
- 新興金融商品日漸受到重視，在學習過程中，應結合實務與理論，與時俱進，將學習與工作儘量地結合
- 確實執行讀書計劃
*先閱讀課程內容一次 �� 參加金證照全修班
* 時間預算: 3~4個月(非商科背景8~12個月時間)
*先從最難的科目下手，重理解，不重記憶
*遇疑難時多發問 �� 金證照全職講師輔導
*多做題目�� 參加小考模擬考、參考書題目、考古題
*時間預算: 1.5~2個月
*3~5次6小時題目
*真正考古題(1996年前的)、CFAI免費sample exam，要注意配合考試當年的LOS
*CFAI考前會提供線上互動式題目(付費的)
*金證照模考很有參考價值
*整理出各題型重點筆記，供考前最後一週記憶用
- 最後衝刺�趕O憶題型重點筆記
*時間預算: 3~5天
- 輕鬆赴考，順利過關
準備方向
- 先從最難及最重要的科目下手
- 財務報表分析宜儘早準備
- 依據Learning Outcome Statements (LOS)的重點學習
- 充分掌握CFA Institute的課程內容
- 用教科書自修，要看超過3000頁，準備時間較長
- 在有限的時間下，可以課程，配合參考書為學習主軸
- 教科書可以當輔助工具，幫助理解
- 金證照提供完整教科書及相關建議
- 參加金證照課程可節省50小時自修時間，並且大大提高過關機會
- 團體學習，一起成長
- 曾參加金證照十週以上之學員，再參加L2享八五折優惠，成績優異者另有優惠，愈用功愈有收獲
L1選擇題一般答題技巧
- 多做題目 �遞纀鄍穸�
- 多參加小考、勤練參考書/教科書題目
- CFA Institute 提供免費sample exam
- CFA Institute 考前會提供線上互動式題目
- 考試時要確實地控制時間
- 先從最強的科目開始做，累積得分及信心
- 最弱的科目最後才做、難題及不確定的題目先跳過，不要浪費太多時間在得分機會低的題目，做完會做的題目後，再回頭做先前跳過的題目
- 確定將答案填在電腦卡上對應的題號
自修 Vs. 上課
- 面對厚厚的書本，不少白天上班、晚上讀書時間有限的自修考生很容易陣腳大亂，無法有效掌握課程重點
- CFA考試難度愈來愈高，題目愈來愈靈活，充分理解變得更重要，自修實在不容易過關
- 參加優質課程可大幅提高效果
- 快速掌握重點 (講義 + 考試專用教材)
- 讀書計劃配合考試時程 (小考 + 模考)
- 講師解答難題
- 具學習氣氛
- 可與同學組讀書小組
如何選擇優質課程?
- 是否具備課程規劃經驗? 講師群是否有足夠CFA?是否兼具實務及教學經驗?
- 確實能協助學員了解CFA內容、有效學習，並成功過關，是否三個Levels均有開班?
- 結合理論及實務，並學以致用
- 是否有專任講師?
- 隨時解答學員的疑問
- 是否提供經過精心整理的講義及考題?
- 讓學員能充分理解重要觀念
- 開班次數是否夠多? 是否有假日及平日的不同選擇?
- 更具彈性，同一科目並可聽不同老師
- 是否受到法人肯定?
- 專業投資機構的選擇能讓你更安心
- 上課及公司地點是否方便?
- 隨時提供學員各種支援服務
金證照CFA課程 = 您的最佳選擇
- 師資堅強，全台唯一有CFA及FRM全職帶班的機構
- 非常重要，考前會有很多專業問題，需要講師深入解釋
- 講師具豐富CFA教學經驗，能充分掌握考試方向、課程重點及作答技巧
- 金證照講師累積輔導過關學員突破400人次，居業界翹楚
- 2006/6 L1 過關率達51.1%，高於全球平均的40%
- 2006/6 L2 過關率達62.7%，高於全球平均的48%
- 2006/6 L3 過關率達76.3%，與全球平均的76%相若
- 歷年來，金證照平均及格率約高於其他台灣考生兩成
- 2006度成功輔導45位考生通過CFA第三級
- 全台唯一能助您連過三關，具實際績效的考照輔導機構
- 精心整理重點講義“Golden Notes”，幫忙學員快速掌握重點
- 課程安排嚴謹，每次上課前安排上一堂課內容的復習測驗，協助學員累積足夠之過關實力及信心
- 與國立中山大學、台北金融研究發展基金會、東海大學及榮獲「國家品質獎」的元智大學等優良教育機構策略聯盟
- 新光人壽、怡富投信、保誠投信、寶來證券/華僑銀行及德明技術學院(教育部專案經費補助)等之CFA/FRM/證券分析師 特約培訓機構
- 全台唯一提供CFA L3、各級開班次數最多，並提供平日假日不同選擇及最完整的服務(Total Solution) : 課程、教科書、參考書、計算機、報名考試、最新考情等等全方位輔導
- 公司/上課地點方便: 北市重慶南路一段57號6樓之4 (台北車站附近)
|
講師陣容堅強
- 康德，CFA
台灣最資深CFA講師，以協助學員快速掌握重點聞名，其編撰之上課講義，深受學員肯定。具豐富投資及財管實務經驗。教授課程: 財報分析
- 馬丁，CFA ，FRM ，CFP
全台最資深CFA課程總監，輔導逾千學生參加CFA及風險管理師(FRM)考試，具海外基金經理人實戰經驗及三大國際金融證照，逢考必過。教授課程: 職業行為準則、衍生性商品、投資組合管理
- 張老師，PhD
大學及補教經驗豐富，對CFA課程有深入了解。具教學熱情，大幅提升學員解題能力，深受肯定，教授課程:衍生性商品、數量分析、債券投資
- 李教授，PhD
美國普渡大學經濟學博士，經濟學專任教授。教授課程: 經濟學
- 陳老師，CFA
伯克萊加州大學工業工程研究所畢業，理工轉型金融業成功典範，CFA獨門考照秘訣，傾囊相授。教授課程:衍生性商品、數量分析
- 布老師，CFA ，FRM
具財經及CFA實戰經驗。教授課程: 債券投資
- 田老師，CFA，FRM ，CFP
具豐富銀行實務經驗。教授課程: 債券投資
- Josephine，CFA
具實務及教學經驗。教授課程: 投資組合
- 王老師，CPA
台美雙會計師，具豐富投資及財會經驗。教授課程: 財報分析
- 吳駒，FRM
具豐富教學及實務經驗。教授課程: 股票投資、公司財管、風險管理
- 范老師，CPA
台美雙會計師，具豐富財會及教學經驗。教授課程: 財報分析
「全修班」課程特色 (for 2007/6 或2007/12 CFA Level 1)
- 一年內旁聽同課程其他「全修班」班別，只酌收講義費用(一科才100元); 超過一年再旁聽三折優惠
*例如: 參加2007年6月之CFA L1考試，可先聽2006下半年的假日班及平日班，再聽2007上半年的假日班及平日班
- 上課地點: 金證照同棟專屬教室
(台北市重慶南路一段五十七號三樓)
- 課前小考，讓學員按進度學習
- 採劃位制
*教室有100個以上的座位，可劃位50人
*先繳費先劃位
上課教材及考試工具
- 講師精心編撰上課講義“Golden Notes” 及提供精選考題
- 讓學員快速掌握考試重點，並鍛鍊出過關必備的解題技巧
介紹各CFA相關教科書及考試專用參考書之優缺點，協助學員選擇最適合之教材
*CFA Level 1精選考題
*1000多題精選考題(含2組模考)，預計11月中左右推出，歡迎預訂
*英文題目，中文解答; 另附學習方向及菁華重點
*2007年Schweser CFA Study Notes
*全球最暢銷CFA參考書，預計11月左右推出，歡迎預訂
- 優惠價格提供 CFA考試專用計算機TI BA-II PLUS
- 搶先報名課程，送中文版「智取CFA」一套2本 (送完即止)
*英文題目，中文詳解，最適合本土考生
Level 1 春季 平日班
- 2006/12/4~2007/3/15
- 週二(一)及四 18:40~18:55小考
- 19:00~22:00/22:15 十三週課程
- 歡迎假日班同學旁聽
- 2007/5/5~19三個星期六 模擬考 & 解題
- 「全修班」課程學費NT$38,000/人
- 上課前兩個月報名八五折；上課前一個月報名八八折
- 「好書相送」優惠專案: 搶先報名並全額繳清學費者，送中文版「智取CFA」一套2本 (送完即止)
Level 1 春季 假日班
- 2007/1/20~4/28
- 週六 9:10~9:25小考
- 9:30~12:30; 13:30~16:30/17:30十三週課程
- 1/20後歡迎平日班同學旁聽
- 2007/5/5~19三個星期六 模擬考 & 解題
- 「全修班」課程學費NT$38,000/人
- 上課前兩個月報名八五折；上課前一個月報名八八折
- 「好書相送」優惠專案: 搶先報名並全額繳清學費者，送中文版「智取CFA」一套2本 (送完即止)
金證照為你創造無比價值
- CFA名師助你快速掌握重點
- CFA名師授予得分要訣及考試心得
- 大幅提高過關機會!!
- 小考、模考制度助你按步就班有效學習
- CFA名師為你整理最佳的CFA講義—“Golden Notes”
- 專任講師輔導，助你一試過關
- 講師及學員均位居要津，拓展你的人脈關係
- 學員共組讀書小組，相互勉勵
- 全台唯一能助您CFA連過三關的培訓機構
|
| |
|
|
 |
|
友善列印