在美國、英國及其他已開發國家，期貨管理代操的投顧投信業務, 管理期貨部位(Managed futures)已經成為一個非常重要的另項投資之一環，成為法人(如退休基金、大學或非營利機構捐贈基金，有錢人或其他公司等)在做資產配置時不可忽略的一個資產類型。同時，現貨市場的基金經理人也需要利用期貨部位來規避現貨部位，對期貨的專業要求也會提高，在台灣，有證券分析師(CSIA)及期貨分析師(CFTA)雙證照的人，在未來投信界也會炙手可熱。年輕人去投信應徵的時候，有雙證照當然比只有一張CSIA更神勇。

二: 期貨分析師的價值
台灣開放期貨經理業務(一般俗稱期經)已有數年的時間，但由於期貨經理代操業務不得對不特定人行銷(如不能在報紙上打廣告)，加上期貨經理業務尚屬年輕且多由期貨公司兼營，很多散戶投資人無法理解其價值，或對其產品信任感不夠。

期貨交易參與要能夠完整，就少不了期貨信託的這一塊，業界都認為期貨信託是期貨業務版圖完整的最後一哩工程，並預期最快在民國九十六年底就會開放(開放前的準備作業包括修改期貨交易法及制定相關行政命令等)。

期貨信託，讀者可以把它看成期貨基金，期貨基金可以對不特定人募集，金額可以衝的比較大，而且未來一定會讓證券投信(國內目前有四十多家投信公司)可以發行期貨信託管理部位，因此會得到更多不特定人的信賴。未來的投資標的物也會觸及海外期貨，因此，期貨信託的發展會變成投信一個重要的產品線，而由於投資的期貨部位包含多元的現貨基礎(股票、股票指數、債券、貨幣、原物料、能源等)，投資人也可以透過期貨信託部位來參與另一個資產配置，並享有整體資產更多元化，分散風險及對抗通貨膨脹的好處。上市櫃公司亦可以買期貨信託來增加收益。

參與期貨的目的等於間接參與現貨市場，而選擇權提供了操盤者非常好的增加收益的機會，亦可避開現貨市場的系統風險，而像SWAPS交換契約也是部位持有者調整其風險敏感部位的重要管道，因此，期貨、選擇權，交換契約三個重要國道，是你在資產管理上暢行無阻的必行之路。當然衍生性金融商品的投資或投機須注重風險管理，這也是CTFA考試的範圍。台灣的主管機關證期局在未來開放期貨信託後，要求期貨信託的操盤專業人才時，一定會優先選擇具有期貨分析師證照的人出來擔任，因此，現在我們就可以開始佈局這個證照，特別是目前第一線的證券或期貨業務員，藉該考試，你們將來一定能在期貨市場上更上一層樓，成為優秀的期貨部位管理者，或避險基金的操業人或交易員。

四: 報考人數、錄取率及錄取標準:

• 每次報考人數約為150人左右，但缺考率很高，約有3成至5成
• 錄取率約為到考人數的15%
• 本項測驗以四科總分合計達二百四十分為合格，惟各科分數低於四十分或該科所有到考人員平均分數之孰低者，即屬不合格。所以，平均每科拿60分即可，但每一科的分數均不得低於40分。選擇題的50分你最好拿八成，就有40分了。非選擇題的50分，由金證照的CFTA全修班來和你一起拿到。

五: 報考資格

• 公立或私立專科以上學校或經教育部承認之國外專科以上學校畢業，並從事期貨相關工作二年以上經驗者。
• 公務人員高等考試或相當於高等考試以上之特種考試及格，並從事期貨相關工作1年以上經驗者
• 取得期貨商業務員資格者，並從事期貨相關工作一年以上之經驗者(解釋上應包括證券業務員)。
  證基會網站上對期貨相關工作有作較清楚之定義: 於期貨商、期貨交易所、期貨結算機構、期貨業商業同業公會、全國期貨商業同業公會聯合會、槓桿交易商及期貨交易法第八十二條所定之期貨服務事業或行政院金融監督管理委員會證券期貨局，從事期貨相關工作者；或於金融事業(金融事業係包括銀行、票券公司、信用合作社、農會信用部、漁會信用部及郵政儲金匯業局)、保險業從事期貨交易等專門性業務者。
  

六: 期貨交易分析人員考試四科目之考試綱要

• 期貨法規與自律規範
  *期貨交易法
  *期貨交易法施行細則
  *期貨商管理規則
  *期貨商負責人及業務員管理規則
  *期貨顧問事業設置標準
  *期貨顧問事業管理規則
  *期貨經理事業設置標準
  *期貨經理事業管理規則
  *中華民國期貨商業同業公會「期貨經理事業經營全權委託期貨交易業務操作辦法」
  *中華民國期貨商業同業公會「期貨經理事業全權委託交易帳戶帳務處理要點」
  *中華民國期貨商業同業公會「期貨經理事業內部人員從事期貨交易管理辦法」
  *中華民國期貨商業同業公會「會員宣傳資料及廣告管理辦法」
  *中華民國期貨商業同業公會「會員自律公約」
  *期貨商設置標準
  
• 衍生性商品之風險管理
  *整戶風險管理
  *Var之定義、模型及測試
  *風險衡量
  
• 期貨、選擇權與其他衍生性商品
  *國內外選擇權
  *國內外期貨
  *基本分析與技術分析
  *店頭衍生性商品
  
• 總體經濟及金融市場(含產業經濟)
  *利率理論
  *貨幣市場
  *債券市場
  *貨幣供給、銀行體系
  *中央銀行體系V.S.貨幣供給
  *貨幣需求理論V.S.貨幣流通速度
  *央行所採取的貨幣政策，主要有那幾種？
  *財政政策公共投資支出與經濟景氣
  *經濟成長與景氣循環
  *國際收支及外匯市場
  *臺灣、國際金融市場發展概況
  *失業、通澎、菲力普曲線
  *物價與失業
  *利率期限結構
  *時事分析
  *總體政策之乘數分析
  *景氣訊號登所代表之意義

七: 準備策略

• 自修: 主辦單位只公佈四科考試綱目，而且寫的頗為簡略，更沒有指定教科書，所以自修有點像大海撈針，會有事倍功半的問題。而且雖然有考古題，但是未來出題的問答題，可能都是新的題目，因此，自修最大的風險就是準備方向不對，而且缺乏練習做題目的機會。
• 上課: 上課能夠大大省掉自修所花的時間，而且金證照的CFTA老師能夠整理重要觀念，清楚地表達期貨分析師的知識體系。講師也會利用證基會公佈的考綱及歷屆試題，以及時事題可能的出題方向，並重點針對問題答的部分，對學員做輔導，非常適合白天上班的證券、期貨業務員或銀行理財專員。

八: 金證照公司首創CFTA課程:

• 金證照首屆期貨分析師(CFTA)的課程將於民國九十六年三月十一日開課。開課順序為經濟、法規、衍生性金融商品及風險管理。如果您是要報考九十六年第二次、第三次、第四次期貨分析師的考生，則很適合參加本課程。同時，如果你想充實期貨的知識，或想在報考「期貨業務人員考試」的過程中，讓學習更充實，也可以來參加該課程。雖然期貨業務員考試沒有申論題，表面上看起來較簡單，且有歷屆考古題可循，但其過關率不到30%，顯示及題目也有一定的深度或難度。
• 課程設計為66小時，共上課11週，除經濟學外，其他課程在星期二、四晚上七點到十點上課，上課教室為台北市重慶南路一段57號3樓本公司專屬教室。該課程全修且密集，每次上課前皆有小考，讓您的學習效果更為增加。同時，為了服務學員，一年內其他的期貨分析師課程，您都可以免費參加(如上課講義不同，尚須繳交講義之工本費200元左右)
• 詳細課程表請至 http://www.gocharter.com.tw/cfta/cfta_09.htm
• 收費: 本課程收費22000元，一個月前報名繳清學費，特價19000元。費用包含上課講義，但不包含報名考試的費用及簡章費用。
• 關於更多課程的資訊，請來電詢問 02-23753000。或直接來本公司(地址:台北市重慶南路一段57號6樓之4)。公司位於台北車站附近，位置圖所參考
  http://www.gocharter.com.tw/contact.htm

九: CFTA全修班講師陣容