期貨專業管理的價值

• 期貨及其他衍生性金融商品有其獨特性，不同的金融/原物料商品，在評價上更有所差異，其風險管理亦至為重要，其交易及管理人才的養成，需要相當時間投入。
• 根據期交所資料， 民國100年11月份，有93970個自然人實際交易期權，有627家法人實際交易期權，市場很大(最早的統計資料為2003年1月，人數分別為46431人及279人)
• 期貨信託、期貨自營、期貨顧問都是期貨專業人士的就業好場所
  

CFTA就是「認證期貨分析師」

• 認證期貨分析師(簡稱CFTA，全名可稱為Certified Futures Trading Analyst)，其正式名稱為期貨交易分析人員，CFTA為金證照公司為這張證照所創之英文簡稱。
• CFTA測驗由「期貨公會」委託「證券基金會」辦理，其所規定之考試細節，請參照該會之相關網頁:
  http://www.sfi.org.tw/newsfi/testfind/TestItem.asp?m=3

CFTA的法定地位

• 「期貨顧問事業管理規則」第21條:
  執行第四條所定業務之經理人及從事第四條第一款顧問服務之業務員，應 具備下列條件之一：
  一、取得期貨交易分析人員資格者。
  二、 依期貨商負責人及業務員管理規則第五條第一項第一款至第三款規定     ，取得期貨商業務員資格，並在證券或期貨機構從事證券或期貨相關    工作經驗二年以上者。
  期貨顧問事業於各種傳播媒體從事期貨交易分析之人員，應具備前項第一款資格條件。
• 本規則修正發布前，已於各種傳播媒體從事期貨交易分析之人員，與本規 則之規定不符者，應於98年6月28日前辦理補正，屆期未完成補正者，不得於各種傳播媒體從事期貨交易分析。

CFTA課程適合參加人士

• 符合期貨分析師考照資格之人士
• 正在準備期貨業務員考試之人士
• 業界正在從事期貨相關工作者(根據期貨公會統計，台灣目前有26877人在期貨界工作)
• 其他對期貨管理之專業有興趣者

CFTA一年考四次，報名時間提前2個月完成

• CFTA一年考四次，考試時間為每年三、六、九、十二月第一或二個星期的星期日。
• 考試地點台北位於台科大或考試院 考試報名截止日為考試前二個月的月中左右。報名費為1250元，報名簡章及報名表重慶南路書局有售(100年6月30日以後報名改採電腦報名)

考試採分科及格承認制

• 任何一科只要達及格標準60分，即可承認並予以保留兩年
• 因此，從第一科考試當日算起，在二年內通過四科即可達陣
• 報考時仍然要報考四科，但考過的科目可以缺考
• 可以選擇最難的科目先準備起
• 總體經濟一科考過可與CSIA一科互抵，有效期限為二年

CFTA考試科目以及難易度

各科考試綱目--法規

• 期貨交易法
• 期貨交易法施行細則
• 期貨商管理規則
• 期貨商負責人及業務員管理規則
• 期貨顧問事業設置標準
• 期貨顧問事業管理規則
• 期貨經理事業設置標準
• 期貨經理事業管理規則
• 中華民國期貨商業同業公會「期貨經理事業經營全權委託期貨交易業務操作辦法」
• 中華民國期貨商業同業公會「期貨經理事業全權委託交易帳戶帳務處理要點」
• 中華民國期貨商業同業公會「期貨經理事業內部人員從事期貨交易管理辦法」
• 中華民國期貨商業同業公會「會員宣傳資料及廣告管理辦法」
• 中華民國期貨商業同業公會「會員自律公約」
• 期貨商設置標準
• 「期貨信託事業設置標準」
• 「期貨信託事業管理規則」
• 「期貨信託事業管理辦法」
• 「期貨信託事業募集期貨信託基金公開說明書應行記載事項準則」
• 其他與期貨交易相關之制度、規範及國內期貨商品常識

各科考試綱目—風管
1. 基礎入門知識
*風險概論
*專業風險的入門知識(含市場風險、信用風險、系統風險、流動性風險、模型風險、營運風險、法令風險)
*財務會計準則第34號會計公報之避險會計(以選擇題題型為主)
*回顧測試意義及方法
*壓力測試意義、方法及功能

2. 風險測度
*風險值衡量方法
*風險值
*風險值模型

3. 衍生性商品之風險計算
*期貨契約
*選擇權契約
*權益商品
*固定收益商品風險值

4. 衍生性商品投資組合之風險計算

3.交易策略
*使用期貨的避險策略
*期貨套利策略
*選擇權避險策略(含Greek letters運用)
*選擇權套利策略

4. 主要衍生性商品及其現貨
*權益(equity)及其衍生性商品
*利率(interest rate)及其衍生性商品
*外匯(foreign exchange)及其衍生性商品
*商品(commodity)及其衍生性商品

5. 新興衍生性商品及其現貨(含信用、保險、氣候、能源)

6. 台灣衍生性商品交易及結算實務
*交易契約規格及其相關規定
*保證金與結算制度
*交易案例分析

每次到考人數是多少?過關率是多少?及格分數是多少?

• 根據金證照的估計，每次正式考試的報考人數約在400人次左右(四科加總)
  
• 正式考試過關率在1-2成之間，但最近幾季之合計考過人次有逐季下降的趨勢
  

最近五季各科過關人數

CFTA報考資格

• 證券基金會關於CFTA的報考資格如下:
  1.公立或私立專科以上學校或經教育部承認之國外專科以上學校畢業，並從事期貨相關工作二年以上經驗者。
  2.公務人員高等考試或相當於高等考試以上之特種考試及格，並從事期貨相關工作一年以上經驗者。
  3.取得期貨商業務員資格者，並從事期貨相關工作一年以上之經驗者。
• 如果您在金融機構工作，工作內容和交易期貨商品或衍生性金融商品有關，如在銀行從事理財專員，則仍然有機會被認定是「相關工作」。您可以就您的情況直接打電話至證券基金會02-23971222#388找曾小姐，以獲得更正確的解答。

如何準備CFTA考試?

• 有無指定教科書?
• 有無參考書?
• 考古題再出現的機率高嗎?
• 準備時間多久?
• 上課是一項有效的方式?
  

課程特色

• 網羅堅強師資，打造第一流課程
• 上課講義由講師親自精心撰寫，最具說服力
• 小班教學，互動程度佳
• 第一期課程已於96年3月4日順利開班
• 第二期課程已於97年7月6日順利開班
• 第三期課程已於98年2月22日順利開班
• 本公司CFTA考試輔導課程獲國際大通投顧肯定，成為其唯一特約考試輔導機構(第四期課程)
• 第五期課程已於98年7月7日順利開班
• 第六期課程已於98年12月20日順利開班
• 第七期課程已於99年7月25日開班
• 第八期課程已於100年6月19日開班
• 第九期課程已於101年1月1日開班

第九期B班課程規劃

• 本班為金證照公司CFTA第九期全修B班，適合報考民國101年考試
• 本班上課時數為70小時，上課不劃位，先到先坐
• 師資: 吳老師(台大博士)、陳宏(CFTA&CSIA)、王拓(FRM名師)，強尼老師(CSIA&CFTA)
• 本班上課所用的講義均為講師自編講義，非常有助於考試
• 單科上每科價格: 衍商6800元; 風管5800元; 法規3500元，經濟11000元
• 全課程總價22000元(原價26000元) 　 　 　
• 本班最低開班人數為12人，如繳費後因不成班，金證照將無條件退費
• 上課地點位於台北市中正區衡陽路51號(基泰大樓)3樓或11樓
• 課程優惠辦法請見本公司網站首頁下方之優惠標準

堅強師資

• 總體經濟與金融市場:吳老師，該班和CSIA的課程併班上課，因為考試範圍完全一樣(但題目不同)。吳老師為金證照公司CSIA經濟學首席講師，教學經驗豐富，表達能力強，且非常了解CFTA總經的出題題型。
• 期貨法規及自律規範: 陳宏老師為該科的最佳掌舵手，他擁有CSIA及CFTA雙證照，更有國際級FRM，並在重要的期貨機構任職，因此對該科的重點內容，極有見解。
• 衍生性金融商品之風險管理: 王拓, FRM，他在證券業負責風險管理，亦是金證照FRM考試風險管理名師，聽他的課保證讓你的功力大增。
• 期貨、選擇權與其它衍生性金融商品: 強尼老師，業界自營部操盤人，考過雙師證照(CFTA及CSIA)，上課用心，步調沈穩
  
  最近更新: 中華民國101年1月3日