首頁 / FRM / FRM證照簡介
 
 

◆金管會最重視的一張金融證照

  • 全名為Financial Risk Manager (FRM)
  • 主辦單位: 全球風險管理協會(www.garp.org)
  • 全球關於金融風險管理的考試不只一種,但以GARP舉辦之FRM最多人選擇報考
  • 1997開始舉辦起,全球已經有超過150,000人次報名該考試,目前全球有30,000位FRM持有者
  • 適合報考人士: 適合報考人士: 銀行及金融機構從事前台(交易)、中台(風險管理)或後台(交割及會計);基金管理、徵授信、風險管理、稽核、財務工程、軟體、諮詢、上市櫃公司投資部等人士及相關科系研究生
 
◆FRM考生職業分佈
 

◆拿到FRM證照之價值

  • 自從2008年銀行股股價暴跌後,銀行風險管理議題受到各銀行及主管機關高度重視。
  • 2000-2001年網路泡沫化,2007-2008年發生次貸風暴及金融海嘯,2010-2012年歐債危機,在在突顯金融風險管理的重要性刻不容緩。
  • 台灣的金融界及證券主管機關重視FRM證照
  • 職場立於不敗之地:
    * FRM證照已成為銀行風險管理部門的金字招牌。第一金控及台銀金控等將FRM證照視為晉身利器
    * 一張證照,同一天考試,同一標準,國際通用,在大陸也很吃香。
    * 風險管理的觀念在金融界很重要,一個有風險管理的知識的人,會比沒有風險管理知識的業界人士,長期而言更容易成功!
 
◆FRM考生成長力道持續,能見度愈來愈高
 
◆2017年上半年FRM P1、P2過關率分別為42%及54%
 

◆FRM自2010年改成兩部分考試

  • 分成Part 1(P1)及Part 2(P2)考試
  • P1考試有100題選擇權,P2考試有80題選擇權。P1考試時間為早上8:00-12:00,P2考試時間為下午2:00-6:00
  • 過關標準為全球考生中最top 5%得分之七成左右
  • 可同時報考P1+P2,如果P1通過但P2沒過,仍保留P1成績,但如果P1沒過但P2過,則P2不計; 如果P1和P2都過,則恭禧你!
  • P1考過的資格,可保留四年
  • 通過P1者,可以在履歷表上表達:
  • “FRM Program – Passed Part I“
 

◆2018年5月考試(2018.5.19),2017年12月1日起開放線上報名

  • 愈早準備,過關率愈高,學到的知識才完整。
  • 準備時間每關最少要400小時左右,兩個Parts加總1,000小時不嫌多
 
2018年5月考試報名費用分成兩部分,愈早報愈便宜!
報名階段 註冊費 P1考試費 P2考試費
最優惠階段(2017/12/1-2018/1/31) USD400 USD350 USD350
一般階段(2018/2/1-2/28) USD400 USD475 USD475
最貴階段(3/1-4/15) USD400 USD650 USD650
 
◆至GARP網站完成考試報名作業,並以信用卡付費
  • 報考資格: 任何人任何年紀均可報考(學生也可以考)
  • 網路註冊繳費: 直接在網站上報名考試,利用信用卡線上繳費(國內的信用卡都可以成功扣款)
  • 報名時姓名英文拼字請和護照上相同,並要攜帶有效護照,考場會檢查 報名後會收到一封email,確認註冊OK
  • 線上報名網址:  https://www.garp.org/frm/register/register.aspx
 
◆取得證照過程
  • 通過P1及P2考試
  • 需「相關」工作經驗滿二年,才可以在網站上(Resume builder)向GARP提出您的工作經驗
  • 要在通過P2考試五年內提出工作經驗的申請
    p.s. 如果考過P2,但工作條件未滿2年,可以在履歷表中表達: FRM Program – Passed Parts I & II或自稱為FRM Holder (vs. Certified FRM Holder)
 
◆2018年FRM P1考試主題及綱要
科目 考試比重 考試題數
Foundations of Risk Management 20% 20
Quantitative Analysis 20 20
Financial Markets and Products 30 30
Valuation and Risk Models 30 30
合計 100% 100

◆Foundations of Risk Management

  • Basic risk types, measurement and management tools
  • Creating value with risk management
  • The role of risk management in corporate governance
  • Enterprise Risk Management (ERM)
  • Financial disasters and risk management failures
  • The Capital Asset Pricing Model (CAPM)
  • Risk-adjusted performance measurement
  • Multifactor models
  • Data aggregation and risk reporting
  • Ethics and the GARP Code of Conduct
 

◆Quantitative Analysis

  • Discrete and continuous probability distributions
  • Estimating the parameters of distributions
  • Population and sample statistics
  • Bayesian analysis
  • Statistical inference and hypothesis testing
  • Estimating correlation and volatility using EWMA and GARCH models
  • Volatility term structures
  • Correlations and copulas
  • Linear regression with single and multiple regressors
  • Time series analysis and forecasting
  • Simulation methods
 

◆Financial Markets & Products

  • Structures and functions of financial institutions
  • Structure and mechanics of OTC and exchange markets
  • Structure, mechanics, and valuation of forwards, futures, swaps, and options
  • Hedging with derivatives
  • Interest rates and measures of interest rate sensitivity
  • Foreign exchange risk
  • Corporate bonds
  • Mortgage-backed securities
 

◆Valuation & Risk Models

  • Value-at-Risk (VaR)
  • Expected shortfall (ES)
  • Stress testing and scenario analysis
  • Option valuation
  • Fixed income valuation
  • Hedging
  • Country and sovereign risk models and management
  • External and internal credit ratings
  • Expected and unexpected losses
  • Operational risk
 
◆2018年FRM P2考試主題及綱要
科目 考試 比重 考試題數
Market Risk Measurement and Management 25 20
Credit Risk Measurement and Management 25 20
Operational and Integrated Risk Management 25 20
Risk Management and Investment Management 15 12
Current Issues in Financial Markets 10 8
合計 100% 80
 
◆Market Risk Measurement & Management
  • VaR and other risk measures
    - Parametric and non-parametric methods of estimation
    - VaR mapping
    - Backtesting VaR
    - Expected shortfall (ES) and other coherent risk measures
  • Modeling dependence: correlations and copulas
  • Term structure models of interest rates
  • Volatility: smiles and term structures
 
◆Credit Risk Measurement & Management
  • Credit analysis
  • Default risk: Quantitative methodologies
  • Expected and unexpected loss
  • Credit VaR
  • Counterparty risk
  • Credit derivatives
  • Structured finance and securitization
 
◆Operational & Integrated Risk Management
  • Principles for sound operational risk management
  • Enterprise Risk Management (ERM) and enterprise-wide risk governance
  • IT infrastructure and data quality
  • Internal and external operational loss data
  • Methods of determining operational risk capital for regulatory purposes
  • Model risk and model validation
  • Extreme value theory (EVT)
  • Risk-adjusted return on capital (RAROC)
  • Economic capital frameworks and capital planning
  • Liquidity risk measurement and management
  • Failure mechanics of dealer banks
  • Stress testing banks
  • Third-party outsourcing risk
  • Risks related to money laundering and financing of terrorism
  • Regulation and the Basel Accords
 
◆Risk Management & Investment Management
  • Factor theory
  • Portfolio construction
  • Portfolio risk measures
  • Risk budgeting
  • Risk monitoring and performance measurement
  • Portfolio-based performance analysis
  • Hedge funds
 
◆Current Issues in Financial Markets
  • Credit loss provisioning, IFRS 9/CECL
  • Machine learning and “big data”
  • Central clearing and risk transformation
  • The failure of covered interest rate parity
  • FinTech credit
  • Corporate culture
 
◆準備考試的過程
  • 2018年P1/P2考試的Study Guide可在金證照網站查詢
  • Study Guide中列出教科書(Core Readings Course Packs)及其章節。教科書可分章在GARP網站上購買或整包購買,價格為P1:USD3000(實體書,運費另加); P2: USD300(實體書,運費另加)。您也可以選購電子版教科書,P1:USD250; P2: USD250。
  • FRM考試書籍官方網站相關資訊網址:https://www.garp.org/#!/frm/study-materials
  • 註冊考生可以在線上(Digital Library)免費下載歷屆考題(Practice Exam)參照,考古題出現機率約1成
  • 參加本公司為您設計的2018年FRM的全修解題課程,是最有系統性及最保險的方式,也會讓你過關率增加一倍以上
  • 不管用何種方式,P1或P2的考題靈活,一定要即早進場,才能即早得到證照
 
◆如何過關
  • 準備時間要足夠,建議至少400小時以上
  • 題目很活,所以千萬不要只讀Handbook,那樣子不會過。即使只看參考書,過關機率也不高
  • 有時間應該閱讀GARP針對FRM考試指定的教科書,或至少吸收教科書的精華
  • 金證照FRM課程中,講師會將教科書的重點整理在講義中,非常有效
  • 讀書時間不夠者,先考P1,再考P2,不用一天想全拿
 
其他重要關於FRM考試及申請證照的問題,請見官方的QA網頁詳解:
https://www.garp.org/#!/frm/frequently-asked-questions
 
◆參加FRM輔考班,金證照為首選
  • 金證照(Gocharter Company)之FRM課程為台灣唯一連續11年都受到GARP總會認可的FRM考試輔導機構:
    http://www.garp.org/frm/study-center/exam-preparation-providers.aspx


  • 辦學經驗最豐富: 金證照開FRM班已達14年(2003-2017),為全國開班次數最多的機構
  • 課程設計最好: 上課+小考+模考+解題+總複習
  • 金證照FRM學員參加FRM考試的過關率均高於全球平均甚多
 

2018年 FRM Part 1 課程 1/6開課 http://www.gocharter.com.tw/frm/frm_p1_012.htm

2018年 FRM P2課程 2/4開課 http://www.gocharter.com.tw/frm/frm_p2_022.htm


 

◆2018年 FRM P1及P2課程比較簡表

  金證照P1課程 金證照P2課程
總時數 78小時 60.5小時
開課時間 2018年1月6日 2018年2月4日
上課期日 周六上課 周日上課
堅強師資 張栩、Alex、揚帆、齊菲等 張栩、麥倫、揚帆、齊菲等
上課講義 各講師自編獨家講義,配合上課效果佳
價格 $26,000 $25,000
 

最後更新日期:20171125