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CSIA法規考試公司證交法外其它法規之重點整理

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CSIA法規考試公司證交法外其它法規之重點整理 (2014/5/30 上午 10:04:25 )

法規四: 證券投資信託及顧問法。

懲罰性賠償及消滅時效

� 違反本法規定應負損害賠償責任之人，對於故意所致之損害，法院得因被害人之請求，依侵害情節，酌定損害額3倍以下之懲罰性賠償；因重大過失所致之損害，得酌定損害額2倍以下之懲罰性賠償。

� 本法規定之損害賠償請求權，自有請求權人知有得受賠償之原因時起2年間不行使而消滅；自賠償原因發生之日起逾5年者，亦同。

受益憑證
� 記名
� 得自由轉讓
� 受益分配權5年不行使消滅
� 買回憑證之價金給付請求權15年不行使消滅
� 基金清算剩餘財產分配請求權15年不行使消滅

須受益人大會決議事項及有權召開者

1．下列事項須受益人大會同意(§39)
� 更換基金保管機構。
� 更換證券投資信託事業。
� 終止證券投資信託契約。
� 調增證券投資信託事業或基金保管機構之經理或保管費用。
� 重大變更基金投資有價證券或從事證券相關商品交易之基本方針及範圍。
� 其他修正證券投資信託契約對受益人權益有重大影響。

2．有權召開受益人大會者(§40)
� 投信      保管機構        1年以上3%

全權委託操作

� 經營全權委託投資業務，應按客戶別設帳，按日登載客戶資產交易情形、委託投資資產庫存數量及金額。
� 運用全權委託投資資金買賣有價證券所收取證券商之手續費折讓，應作為客戶買賣成本之減少。
� 經營全權委託投資業務，應每月定期編製客戶資產交易紀錄及現況報告書送達客戶。
� 客戶委託投資資產之淨資產價值減損達原委託投資資產一定比率時，證券投資信託事業或證券投資顧問事業應自事實發生之日起2個營業日內，編製前項書件送達客戶。日後每達較前次報告淨資產價值減損達一定比率時，亦同。

兼營規定

� 證券商、期顧、期經、期信可兼營投信或投顧業(§66)

� 基金操作內容中期貨佔一定比率以上，應申請兼營期信(§66)
�

個人持有基金持股內容之禁止

� 證券投資信託事業之負責人、部門主管、分支機構經理人與基金經理人，其本人、配偶、未成年子女及被本人利用名義交易者，於證券投資信託事業決定運用證券投資信託基金從事某種公司股票及具股權性質之衍生性商品交易時起，至證券投資信託基金不再持有該公司股票及具股權性質之衍生性商品時止，不得從事該公司股票及具股權性質之衍生性商品交易。但主管機關另有規定者，不在此限。

利益迴避及競業禁止
� 證券投資信託事業及其負責人、部門主管、分支機構經理人、基金經理人或證券投資信託事業於其購入股票發行公司之股東代表人，均不得擔任證券投資信託基金所購入股票發行公司之董事、監察人或經理人。但主管機關另有規定者，不在此限。
� 證券投資信託事業之負責人、部門主管或分支機構經理人不得投資於其他證券投資信託事業，或兼為其他證券投資信託事業、證券投資顧問事業或證券商之董事、監察人或經理人。但主管機關另有規定者，不在此限。

投信及基金公告財務報告時限

� 證券投資信託事業及證券投資顧問事業，應於每會計年度終了後3個月內，公告並向主管機關申報經會計師查核簽證、董事會通過及監察人承認之年度財務報告。前項年度財務報告之申報，應送由同業公會彙送主管機關。 99

� 證券投資信託事業運用每一證券投資信託基金，應依主管機關規定之格式及內容於每會計年度終了後2個月內，編具年度財務報告；於每月終了後10日內編具月報，向主管機關申報。  100

罰則

� 證券投資信託事業、證券投資顧問事業之董事、監察人、經理人或受僱人，對於職務上之行為，要求、期約、收受財物或其他不正利益者，處5年以下有期徒刑、拘役或科或併科新臺幣240萬元以下罰金。
� 前項人員對於違背職務之行為，要求、期約、收受財物或其他不正利益者，處7年以下有期徒刑，得併科新臺幣300萬元以下罰金。
� 在中華民國境內從事或代理非經核准或申報生效的投資顧問境外基金者，處2年以下有期徒刑、拘役或科或併科新臺幣180萬元以下罰金。
�
法規五: 證券投資顧問事業設置標準

可以兼業投顧的機構
� 證券商及期貨商 10
� 信託業
� 投信
� 期經
� 期信
� 保險業
�
法規六: 證券投資顧問事業管理規則。

投顧資料之保存年限

� 證券投資顧問事業提供證券投資分析建議時，應作成投資分析報告，載明
合理分析基礎及根據。投資分析報告之副本、紀錄，應自提供之日起，保存5年，並得以電子媒體形式儲存。
� 證券投資顧問事業依前條訂定之證券投資顧問契約，應自契約之權利義務關係消滅之日起，保存5年。
� 證券投資顧問事業在各種傳播媒體提供投資分析者，應將節目錄影及錄音存查，並至少保存1年。

營業活動的禁止行為

� 涉有個別有價證券未來價位研判預測。
� 於有價證券集中交易市場或櫃檯買賣成交系統交易時間及前後1小時內，在廣播或電視傳播媒體，對不特定人就個別有價證券之買賣進行推介或勸誘。   14

經營外國有價證券投資顧問業務
19

法規七: 證券投資顧問事業負責人與業務人員管理規則。

負責人及業務人員之定義
1．本規則所稱負責人，指依公司法第八條或其他法律之規定應負責之人。

2．本規則所稱業務人員，指為證券投資顧問事業從事下列業務之人員：
� 對有價證券、證券相關商品或其他經金管會核准項目之投資或交易有關事   項，提供分析意見或推介建議
� 從事證券投資分析活動、講授或出版
� 辦理全權委託投資有關業務之研究分析、投資決策或買賣執行
� 對全權委託投資業務或證券投資顧問業務，為推廣或招攬
� 辦理境外基金之募集、銷售及私募
� 內部稽核
� 法令遵循
� 主辦會計
� 辦理其他經核准之業務

CSIA的法源

1擔任證券投資顧問事業證券投資分析人員，應具備下列資格之一：
� 參加中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會 (以下簡稱同業公會) 委託機構舉辦之證券投資分析人員測驗合格者。
� 在外國取得證券分析師資格，具有二年以上實際經驗，經同業公會委託機構舉辦之證券投資信託及顧問事業業務員之法規測驗合格，並經同業公會認可者。
� 九十三年十月三十一日前，已取得證券投資分析人員資格者。

2．證券投資顧問事業於各種傳播媒體從事證券投資分析之人員，應具備上述三款資格條件之一。

3．業務人員，除從事全權委託投資業務之投資經理人外，應具備下列資格之一：
� 依前條第一項規定取得證券投資分析人員資格。
� 經同業公會委託機構舉辦之證券投資信託及顧問事業之業務員測驗合格。
� 經證券商同業公會委託機構舉辦之證券商高級業務員測驗合格，或已取得原證券主管機關   核發之證券商高級業務員測驗合格證書。
� 曾擔任國內、外基金經理人工作經驗一年以上。
� 信託業公會或其認可金融專業訓練機構舉辦之信託業務專業測驗合格者，並經同業公會委託機構舉辦之證券投資信託及顧問事業法規測驗合格。
� 經教育部承認之國內外大學以上學校畢業或具有同等學歷，擔任證券、期貨機構或信託業之業務人員三年以上。

法規八: 證券投資信託事業設置標準。

信託業或期信何時須申請兼業投信

� 信託業募集發行共同信託基金投資於證券交易法第六條之有價證券占共同
信託基金募集發行額度40%以上或可投資於證券交易法第六條之有價證券達新臺幣六億元以上者，應依本法規定先申請兼營證券投資信託業務，始得募集之。但募集發行貨幣市場共同信託基金，不在此限

� 期貨信託事業運用期貨信託基金持有有價證券總市值占該期貨信託基金淨
資產價值40%以上者，應依本會規定先申請兼營證券投資信託業務。但募集發行組合型及保本型期貨信託基金，不在此限。

期貨經理業申請兼業投信之條件

� 營業滿3年。
� 實收資本額不少於新臺幣3億元。
� 應有一名以上符合第八條所定資格條件之股東，且其合計持股不少於已發行  股份百分之二十。
� 最近期經會計師查核簽證之財務報告每股淨值不低於面額。
� 最近半年未曾受本法第一百零三條第一款或期貨交易法第一百條第一項第一款之處分。
� 最近二年未曾受本法第一百零三條第二款至第五款或期貨交易法第一百條第一項第二款至第四款之處分。

法規九: 證券投資信託事業管理規則。

投信的忠誠義務、注意義務及誠信原則

不得有下列行為：
� 以業務上所知悉之消息洩露予他人或從事有價證券及其相關商品買賣之交易活動。
� 運用證券投資信託基金買賣有價證券及其相關商品時，為自己或他人之利益買入或賣出，或無正當理由，與受託投資資金為相對委託之交易。
� 為虛偽、詐欺或其他足致他人誤信之行為。
� 運用證券投資信託基金買賣有價證券及其相關商品時，未將證券商、期貨商或其他交易對手退還手續費或給付其他利益歸入基金資產。
� 約定或提供特定利益、對價或負擔損失，促銷受益憑證。
� 轉讓出席股東會委託書或藉行使證券投資信託基金持有股票之投票表決權，收受金錢或其他利益。
� 運用證券投資信託基金買賣有價證券及其相關商品時，意圖抬高或壓低證券交易市場某種有價證券之交易價格，或從事其他足以損害證券投資信託基金投資人權益之行為。
� 運用證券投資信託基金買賣有價證券及其相關商品時，將已成交之買賣委託，自基金帳戶改為自己、他人或全權委託帳戶，或自自己、他人或全權委託帳戶改為基金帳戶。
� 於公開場所或傳播媒體，對個別有價證券之買賣進行推介，或對個別有價證券未來之價位作研判預測。
� 利用非專職人員招攬客戶或給付不合理之佣金。

投信之間的合併

應符合下列規定：
� 最近期經會計師查核簽證之財務報告，每股淨值不低於面額。
� 所經理之證券投資信託基金，每單位淨資產價值低於單位面額之基金數目不得超過其所經理基金總數之1/2。
� 最近半年未曾受本法第一百零三條第二款至第五款或證券交易法第六十六條第二款至第四款規定之處分。但其違法情事已具體改善並經本會認可者，不在此限。
� 董事、監察人及持有已發行股份總數百分之五以上之股東，最近一年無大量股權移轉情事。
� 證券投資信託事業申請合併，如有不符前項規定者，本會得綜合考量證券市場健全發展及證券投資信託事業競爭力等因素，予以專案核准。

�

法規十: 證券投資信託事業負責人與業務人員管理規則

投信和投顧的投資或交易人員不能互相兼任

1．不能相互兼任:
證券投資信託事業之內部稽核人員，不得辦理登錄範圍以外之業務。但他業兼營證券投資信託業務之內部稽核人員，得由他業登錄之內部稽核人員兼任。
證券投資信託事業之法令遵循人員不得由從事第二條第二項第一款至第六款業務之人員兼任。
證券投資信託事業辦理研究分析、投資或交易決策不得與買賣執行之業務人員相互兼任。
證券投資信託事業辦理募集證券投資信託基金之投資或交易決策業務人員，不得與私募證券投資信託基金、期貨信託基金、全權委託投資業務及全權委託期貨交易業務之投資或交易決策人員相互兼任。但符合第六項規定者，得與全權委託投資業務之投資或交易決策人員相互兼任。

� 證券投資信託事業兼營證券投資顧問業務，證券投資信託基金之投資或交易決策業務人員，不得與兼營證券投資顧問業務從事證券投資分析之人員相互兼任。但符合第六項規定者，辦理募集證券投資信託基金之投資或交易決策業務人員，得與兼營證券投資顧問業務從事證券投資分析之人員相互兼任。   8

2．相互兼任的例外
� 證券投資信託事業符合下列條件者，辦理募集證券投資信託基金之投資或交易決策業務人員，得與全權委託投資業務之投資或交易決策人員或兼營證券投資顧問業務從事證券投資分析之人員相互兼任：
1)全權委託投資業務或證券投資顧問業務之客戶為金融消費者保護法第
    四條第二項所定之專業投資機構。
2)全權委託投資帳戶之投資或交易範圍及兼營證券投資顧問業務提供證券投資分析意見或推介建議之範圍，應以所經理基金之主要投資標的及地區為限，且其投資策略應同屬主動式操作管理策略或被動式操作管理策略。
3)該事業之內部控制制度已訂定有效防範利益衝突之作業原則，以確保公平對待所有客戶。
利益衝突的迴避

� 證券投資信託事業之負責人、部門主管、分支機構經理人或基金經理人本人或其配偶，有擔任證券發行公司之董事、監察人、經理人或持有已發行股份總數百分之五以上股東者，於證券投資信託事業運用證券投資信託基金買賣該發行公司所發行之證券時，不得參與買賣之決定

法規十一: 證券投資信託基金管理辦法

基金應遵守的規定

1) 不得投資於未上市、未上櫃股票或私募之有價證券。
2) 不得為放款或提供擔保。但符合第十條之一規定者，不在此限。
3) 不得從事證券信用交易。
4) 不得與本證券投資信託事業經理之其他各基金、共同信託基金、全權
委託帳戶或自有資金買賣有價證券帳戶間為證券或證券相關商品交易
行為。但經由集中交易市場或證券商營業處所委託買賣成交，且非故
意發生相對交易之結果者，不在此限。
5) 不得投資於本證券投資信託事業或與本證券投資信託事業有利害關係
之公司所發行之證券。
6)  不得運用基金買入本基金之受益憑證。但經受益人請求買回或因基金
全部或一部不再存續而收回受益憑證者，不在此限。
7) 不得投資於結構式利率商品。但以其為主要投資標的，並以此為名者
不在此限。
8) 每一基金投資於任一上市或上櫃公司股票及公司債或金融債券之總金
額，不得超過本基金淨資產價值之10%。
9) 每一基金投資於任一上市或上櫃公司股票之股份總額，不得超過該公司已發行股份總數之百分之十；所經理之全部基金投資於任一上市或上櫃公司股票之股份總額，不得超過該公司已發行股份總數之百分之十。
10) 每一基金投資於任一上市或上櫃公司承銷股票之總數，不得超過該次承銷總數之1%；所經理之全部基金投資同一次承銷股票之總數，不得超過該次承銷總數之3%。
11) 每一基金投資於基金受益憑證之總金額，不得超過本基金淨資產價值之百分之二十。但組合型基金或符合第三十七條第四項規定之指數股票型基金，不在此限。
12) 除第三十七條第四項規定之指數股票型基金以外，每一基金投資於任一基金之受益權單位總數，不得超過被投資基金已發行受益權單位總數之百分之十；所經理之全部基金投資於任一基金之受益權單位總數，不得超過被投資基金已發行受益權單位總數之百分之二十。
13) 每一基金投資於任一公司所發行無擔保公司債之總額，不得超過該
公司所發行無擔保公司債總額之百分之十。
14) 不得將基金持有之有價證券借予他人。但符合第十四條及第十四條之一規定者，不在此限。
15) 不得轉讓或出售基金所購入股票發行公司股東會之委託書。
16) 每一基金委託單一證券商買賣股票金額，不得超過本基金當年度買賣股票總金額之30%。但基金成立未滿一個完整會計年度，不在此限。
17) 每一基金投資於任一公司發行、保證或背書之短期票券總金額，不得超過本基金淨資產價值之10%，並不得超過新臺幣5億元。
18) 每一基金投資於任一經本會核准於我國境內募集發行之國際金融組織所發行之國際金融組織債券之總金額，不得超過本基金淨資產價值之百分之十，亦不得超過該國際金融組織於我國境內所發行國際金融組織債券總額之百分之十。
19) 不得從事不當交易行為而影響基金淨資產價值。
20) 不得為經本會規定之其他禁止事項。

例外容許基金短期借款應付贖回或證券交割

1) 為給付買回價金之借款期限以30個營業日為限
2) 為辦理有價證券交割之借款期限以14個營業日為限。
3) 借款產生之利息及相關費用由基金資產負擔。
4) 借款總金額不得超過本基金淨資產價值之10%。

於國外募集資金投資國內股票、公司債之單一標的物百分比之放寬

� 證券投資信託事業於國外募集基金投資國內任一上市或上櫃公司股票及公司債或金融債券之總金額，不得超過本基金淨資產價值之20%，不受第十條第一項第八款規定之限制；其餘投資限制應併依國外募集地之基金法令規定辦理。

基金可以出借股票

� 每一基金出借所持有任一有價證券數額不得超過所持有該有價證券數額之50%。但私募基金之證券投資信託契約另有約定者，不在此限。
� 出借證券之借貸期間自借貸成交日起算，最長以6個月為限。

基金投資次順位公司債或金融債券的規定

� 以投資上市或上櫃者為限。
� 每一基金投資任一公司所發行次順位公司債或次順位金融債券之總額，不得超過該公司該次 (如有分券指分券後) 所發行次順位公司債或次順位金融債券總額之10%。
� 所投資之次順位公司債或次順位金融債券應符合經本會核准或認可之信用評等機構評等達一定等級以上者。

基金種類
� 股票型基金。
� 債券型基金。
� 平衡型基金。
� 指數型基金。
� 指數股票型基金。
� 組合型基金。
� 保本型基金。
� 貨幣市場基金。
� 其他經本會核准發行之基金。

傘型基金之規定

� 子基金數不得超過3檔，且應一次申請同時募集；當任一子基金未達成立條件時，該傘型基金即不成立。
� 當任一子基金未達成立條件時，該傘型基金即不成立。
� 子基金間不得有自動轉換機制，子基金間之轉換應由投資人申請方得辦理，其轉換費用得   由證券投資信託事業自行訂定。

股票型基金之規定

� 股票型基金指投資股票總額達基金淨資產價值70%以上者。
� 股票型基金之名稱表示投資某個特定標的、地區或市場者，該基金投資於
相關標的、地區或市場之有價證券應達基金淨資產價值之60%。

債券型基金之規定

1．債券型基金，除法令另有規定外，不得投資下列標的：
� 股票
� 具有股權性質之有價證券。但轉換公司債、附認股權公司債及交換公司債不   在此限
� 結構式利率商品

2．投資可轉債等的投資上限
� 證券投資信託事業運用債券型基金投資於轉換公司債、附認股權公司債及交換公司債總金  額，不得超過基金淨資產價值之10%
� 債券型基金持有轉換公司債、附認股權公司債及交換公司債於條件成就致轉換、認購或交換為股票者，應於1年內調整至符合規定

3．存續期間的規定
� 債券型基金資產組合之加權平均存續期間應在1年以上。但基金成立未滿三個月或證券投資信託契約終止日前一個月者，不在此限。

平衡型基金之規定

� 平衡型基金指同時投資於股票、債券及其他固定收益證券達基金淨資產價值  之70%以上
� 投資於股票金額占基金淨資產價值之90%以下且不得低於10%者
� 平衡型基金應於基金名稱中標明平衡字樣

指數股票型基金可以借券應付實物贖回

� 借入有價證券之目的，以指數股票型基金證券投資信託契約所定，基金所持有之有價證券不足因應實物買回所需有價證券之事由為限。
� 每一指數股票型基金借入有價證券之總金額，不得超過本基金淨資產價值之   10%。

組合型基金的規定

� 組合型基金指投資於證券投資信託事業、期貨信託事業或外國基金管理機構所發行或經理之受益憑證、基金股份或投資單位
� 組合型基金不得投資於其他組合型基金
� 每一組合型基金至少應投資5個以上子基金，且每個子基金最高投資上限不得超過組合型基金淨資產價值之30%

組合型基金的規定

1．分類及定義:
� 保本型基金依有無機構保證區分為保證型基金及保護型基金。
� 保證型基金係指在基金存續期間，藉由保證機構保證，到期時提供受益人一定比率本金保證之基金
� 保護型基金係指在基金存續期間，藉由基金投資工具，於到期時提供受益人一定比率本金保護之基金。
2．保護型基金無保證，保證型基金有保證
� 保護型基金無保證機構提供保證之機制。
� 保本型基金之保本比率應達投資本金之90%以上。

3．增加收益得操作國內上市櫃股票
� 證券投資信託事業為增加保本型基金投資效率，得以利息或未保本之本金從  事國內外集中交易市場或店頭市場證券相關商品交易，並遵守相關規範。

貨幣市場基金的規定

� 貨幣市場基金指運用於銀行存款、短期票券及附買回交易之總金額達基金淨  資產價值70%以上者。
� 附買回交易標的，包含短期票券及有價證券。
� 貨幣市場基金之加權平均存續期間不得大於180日，運用標的為附買回交易者，應以附買回交易之期間計算。
� 貨幣市場基金之運用標的以剩餘到期日在1年內之標的為限。但附買回交易者，不在此限。

私募基金的規定

1．私募基金的對象及人數限制
1-1: 對象
� 銀行業、票券業、信託業、保險業、證券業、金融控股公司或其他經本會核准之法人或機構。
� 符合本會所定條件之自然人、法人或基金。

1-2: 限制
前項第二款之應募人總數，不得超過35人
證券投資信託事業向特定人私募基金，於招募及銷售期間，不得為一般性廣告或公開勸誘之行為。

2．私募基金的限制及說明義務
� 不得投資證券交易法第六條規定以外之有價證券
� 不得為放款
� 不得與本證券投資信託事業經理之其他各基金、共同信託基金、全權委託帳戶或自有資金買賣有價證券帳戶間為證券或證券相關商品交易行為。但經由集中交易市場或證券商營業處所委託買賣成交，且非故意發生相對交易之結果者，不在此限
� 不得投資於本證券投資信託事業或與本證券投資信託事業有利害關係之公司所發行之證券
� 不得運用基金買入本基金之受益憑證。但經受益人請求買回或因基金全部或一部不再存續而收回受益憑證者，不在此限
� 不得轉讓或出售基金所購入股票發行公司股東會之委託書
� 持有第十八條第一項第二款至第四款之總額不得超過規定之一定比率
� 私募基金從事證券相關商品交易之風險暴露，不得超過本基金淨資產價值之40%。
� 證券投資信託事業應於私募基金之信託契約中明定從事證券相關商品交易、證券信用交易、借券交易及借款之上限，並將相關風險監控管理措施於投資說明書中敘明。
� 證券投資信託事業經本會核准兼營期貨信託事業者，於其運用私募基金從事證券相關商品交易之風險暴露控管機制之內部控制制度報經本會核准後，始得不受第四項比率之限制。但其風險暴露不得超過淨資產價值之100%。

基金的買回

� 證券投資信託事業所經理投資國內之基金，應自受益人買回受益憑證請求到達之次一營業日起5個營業日內，給付買回價金。

基金會計

� 證券投資信託事業應於每一營業日公告前一營業日基金每受益權單位之淨資產價值。但對在國外發行受益憑證募集之基金，依募集所在地之法令規定辦理
� 證券投資信託事業運用每一基金，應依本會規定之格式及內容於每會計年度終了後2個月內，編具年度財務報告；於每月終了後十日內編具月報，向本會申報

基金之合併

� 證券投資信託事業所經理之開放式基金，同為募集或私募之基金及經基金受益人會議同意者，得向本會申請核准與本公司之其他開放式基金合併。
� 但合併之基金為同種類、消滅基金最近30個營業日淨資產價值平均低於新臺幣5億元且存續基金之證券投資信託契約內容無重大修改者，得不經受益人會議同意，向本會申請核准。

法規十二: 證券投資信託事業募集證券投資信託基金處理準則。

基金募集規模，閉鎖期及加募規定

1．第一次募集的時限、規模及加募:
1-1證券投資信託事業經核發營業執照後，除他業兼營證券投資信託業務者外，應於1個月內申請募集符合下列規定之證券投資信託基金：
� 為國內募集投資於國內之股票型證券投資信託基金或平衡型證券投資信託基金
� 基金型態為封閉式證券投資信託基金者，最低成立金額為新臺幣20億元；為開放式證券投資信託基金者，最低成立金額為新臺幣30億元
� 開放式證券投資信託基金自成立日後滿6個月，受益人始得申請買回
� 前項證券投資信託基金應於核准函送達日起6個月內開始募集，45日內募集成立該基金。

法規十三:
證券投資信託事業證券投資顧問事業經營全權委託投資業務管理辦法。

以信託方式成立全權委託操作的客戶最低原始淨值規模

� 證券投資信託事業、證券投資顧問事業或證券經紀商，以信託方式經營全權委託投資業務，接受委託人原始信託財產應達新臺幣1000萬元以上，並申請兼營金錢之信託及有價證券之信託。
� 證券投資信託事業或證券投資顧問事業經營全權委託投資業務，其接受單一客戶委託投資資產之金額不得低於新臺幣500萬元。

經營全委業務最低門檻
� 投顧+全委>50m
� 投顧+期顧+全委>70m
� 投顧+信託>再加50m

營業保證金

<1e 10m
1e到2e 15m
2e到3e 20m
>3e 25m

單一投資標的上限

� 為每一全權委託投資帳戶投資任一公司股票、公司債或金融債券及認購權證之總金額，不得超過該全權委託投資帳戶淨資產價值之20%；且投資任一公司所發行公司債或金融債券之總金額，不得超過該全權委託投資帳戶淨資產價值之10%。
� 為每一全權委託投資帳戶投資於任一受託機構募集及私募受益證券、不動產投資信託受益證券及不動產資產信託受益證券；任一特殊目的公司募集及私募資產基礎證券之總金額，分別不得超過該全權委託投資帳戶淨資產價值之20%。
� 為全體全權委託投資帳戶投資任一公司股票之股份總額，不得超過該公司已發行股份總數之10%。

個人交易相同股票的禁止

� 證券投資信託事業或證券投資顧問事業全權委託投資業務專責部門主管與投資經理人，其本人、配偶、未成年子女及被本人利用名義交易者，除本會另有規定外，於證券投資信託事業或證券投資顧問事業決定運用委託投資資產從事某種公司股票及具股權性質之衍生性金融商品交易時起，至委託投資資產不再持有該公司股票及具股權性質之衍生性金融商品時止，不得從事該公司股票及具股權性質之衍生性商品交易。

利潤分享的方式，且低於原始淨值後不收費

� 績效報酬應由客戶與證券投資信託事業或證券投資顧問事業共同約定投資目標、收取條件、內容及計算方式，並列入全權委託投資契約
� 委託投資資產之淨資產價值低於原委託投資資產時，不得計收績效報酬
� 績效報酬之約定不得以獲利金額拆帳之方式計收，並應有一定之限額，且就實際經營績效超過所訂衡量標準時始能提撥一定比率或金額作為績效報酬
� 實際經營績效如低於所訂衡量標準時，雙方可約定扣減報酬，惟不得扣減至零，或要求證券投資信託事業或證券投資顧問事業依一定比率分擔損失金額

契約資料保存期限
� 全權委託投資契約及相關資料，於契約失效後至少保存五年。

閒置資金的運用範圍

� 現金
� 存放於金融機構
� 向票券商買入短期票券
� 短期票券及債券之附買回交易
� 本國信託業發行之貨幣市場共同信託基金受益證券

其它規定

證券經紀商或期貨經紀商之指定，由客戶自行為之；客戶僅指定一家證券經紀商或期貨經紀商者，應明確告知客戶相關風險。

投資分析資料的保全及提供義務

� 證券投資信託事業或證券投資顧問事業運用委託投資資產投資或交易，應依據其分析報告作成決定書，交付執行時應作成紀錄，並按月提出檢討報告，其分析報告與決定應有合理基礎及根據。
� 前項分析報告應記載分析基礎、根據及建議；決定書應載明決定買賣之標的種類、數量、價格及時機；執行紀錄應記載實際買賣標的之種類、數量、價格及時間，並說明差異原因。
� 第一項分析報告、決定書、執行紀錄及檢討報告，均應以書面為之，應按時序記載並建檔保存，其保存期限不得少於5年。
� 證券投資信託事業或證券投資顧問事業經營全權委託投資業務時，應按客戶別設帳，按日登載客戶資產交易情形、委託投資資產庫存數量及金額。
� 證券投資信託事業或證券投資顧問事業經營全權委託投資業務，應每月定期編製客戶資產交易紀錄及現況報告書送達客戶。
� 客戶得要求查詢前項資料，受委託之證券投資信託事業或證券投資顧問事業不得拒絕。
� 證券投資信託事業或證券投資顧問事業運用委託投資資產買賣有價證券及其相關商品，應將證券經紀商、期貨經紀商或其他交易對手退還之手續費或給付之其他利益，作為客戶買賣成本之減少。

虧損即時通知

� 客戶委託投資資產之淨資產價值減損達原委託投資資產之20%以上時，證券投資信託事業或證券投資顧問事業應自事實發生之日起2個營業日內，編製前項書件送達客戶。日後每達較前次報告淨資產價值減損達10%以上時，亦同。

� 客戶委託投資資產為投資型保險專設帳簿資產或勞工退休金條例年金保險專設帳簿資產者，其委託投資帳戶每單位淨資產價值較前一營業日減損達5%以上時，證券投資信託事業或證券投資顧問事業應自事實發生之日起2個營業日內，編製第一項書件送達客戶，不適用前項規定。前項比率得經客戶書面同意或契約約定調整之，惟不得高於10%。

法規十四:
中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會「證券投資信託事業證券投資顧問事業經營全權委託投資業務操作辦法」。

強置設置部門別

� 投資研究部門
� 財務會計部門
� 內部稽核部門

審閱期

� 受任人與客戶簽訂全權委託投資契約前，應有7日以上之期間，供客戶審閱全部條款內容，並依內部作業規範辦理瞭解客戶相關資料。

操作下單過程相關規定

� 全權委託投資之投資或交易執行，由業務員依據投資經理人開立之投資或交易決定書所記載內容執行買賣，並就執行結果依客戶別於當日或成交回報日作成投資或交易執行紀錄。

� 業務員不得依投資經理人之口頭指示為買賣之執行。

親自行使proxy

� 因全權委託投資所持有國內發行公司股票之出席股東會、行使表決權，由客戶行使之；但客戶與全權委託保管機構簽訂信託契約者，應由保管機構行使之，保管機構之行使方式由雙方於契約中另行約定之。
� 全權委託保管機構及其負責人、業務人員及受僱人依前項行使表決權時，不得轉讓出席股東會委託書或藉行使表決權，收受金錢或其他利益。除信託契約另有規定者外，保管機構應指派代表人出席股東會，行使表決權，不得委託他人代理行使。

Blackout period and reporting requirements

� 於到職日起10日內向受任人申報其自有帳戶持有股票或具股權性質之衍生性商品之名稱及數量，在職期間每月彙總申報其每筆交易事項，包括股票或具股權性質之衍生性商品之名稱、數量、金額及日期等資料。
� 買賣前，應事先以書面報經受任人允許。
� 自知悉受任人為全權委託投資帳戶執行及完成某種股票或具股權性質之衍生性商品買賣前後7日內，不得為其自有帳戶買賣該種股票或具股權性質之衍生性商品。但得事先獲得督察主管或其他由高階管理階層所指定之人書面批准，提早於前後2日以上買入或賣出。
� 於自有帳戶內買入某種股票或具股權性質之衍生性商品後30日內不得再行賣出，或賣出某種股票或具股權性質之衍生性商品後30日內不得再行買入。但有正當理由並事先以書面報經受任人允許者，不在此限。
� 擔任股票發行公司之董事、監察人、經理人或以自有帳戶持有股票發行公司已發行股份總數5%以上股份者，不得參與全權委託投資帳戶對該發行公司所發行股票之買賣決定。

適時提出月報及年報
� 受任人為每一全權委託投資帳戶編製之月報，應於每月終了後7個營業日內以約定方式送達客戶
� 編製之年度報告書，應於每年終了後15個營業日內以約定方式送達客戶。

越權交易處理方式

� 如為買進有價證券總金額逾越委託投資資產金額或其可動用金額者，應就逾越之金額所買進之有價證券全數賣出沖銷；其應行賣出沖銷之有價證券及因之所生損益之計算，均採後進先出法，將越權交易當日買進成交時間最遲之有價證券優先賣出，依次為之，至完全沖銷；所生損失及相關交易稅費由受任人負擔，所生相關交易稅費後之利益歸客戶，並自沖銷所得價款扣抵之，扣抵後之餘額於越權交易之交割及沖銷完成後歸還受任人；不足扣抵之差額由受任人負責補足。

法規十五:
中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會「會員自律公約」。

客觀中立性

� 本公會會員及其負責人與受僱人，不得接受上市、上櫃公司之利益、證券承銷商之利益或其他利益，而撰寫與事實不符或誇大之投資分析報告。

法規十六:
中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會會員及其銷售機構從事廣告及營業活動行為規範

保護型基金和保證型基金之不同
� 保護型未設立保證機構，應載明本基金無提供保證機構保證之機制，係透過投資工具達成保護本金之功能，亦不得使用保證、安全、無風險等類似文字。

基金投資績效含蓋期間

� 以基金績效作為廣告者，基金需成立滿6個月以上者，始能刊登
� 須刊登自成立日以來並以計算至月底之最近日期之全部績效（指三個月、六    個月、一年、二年及自成立日之績效），同時可增加揭示「自今年以來」之績效
� 成立滿3年者，應以最近3年全部績效（指一年、二年及三年之績效）為圖表表示

� 上述各期間績效之揭示，應遵守下列原則：
1) 不得以一個月之基金績效為廣告訴求及截取特定期間之績效
2) 不得採點對點之直接連接之線圖方式來呈現基金績效表現之走勢；
3) 若以線圖呈現基金績效，基金成立未滿三年者，應揭示該基金自成立以來之績效; 基金成立滿3年（含）者，得自行決定揭示自成立以來之績效或最近三年之績效，且不得對上揭績效的揭示期間作特定期間之壓縮或放大；

投顧證券投資分析節目主持人的規定

� 不具備證券投資分析人員資格之節目主持人發言時間不得超過主講人及受訪  人，且每次發言時間以3分鐘為限。

宣傳媒介工具之相關規定

� 資訊業者不得藉此平台自行招收客戶。
� 證券投資顧問事業以播放其錄製之節目影（音）帶方式提供證券投資顧問服務時，應自播送之日起，保存1年，並得以電子媒體形式儲存

法規十七: 中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會「證券投資信託事業經理守則」。

考點A: 經手人員的定義

證券投資信託事業負責人、部門主管、分支機構經理人、基金經理人、全權委託投資業務之投資經理人、公司員工依其職位得為參與、制定投資決策之人，或公司員工得有機會事先知悉公司有關投資交易行為之非公開資訊或得提供投資建議之人。

法規十八: 證券投資顧問事業從業人員行為準則。

考點A: 負責人及業務人員要遵守的原則:

1. 忠實誠信原則：應遵守並奉行高標準的誠實、清廉和公正原則，確實掌握客戶之資力、投資經驗與投資目的，據以提供適當之服務，並謀求客戶之最大利益，不得有誤導、詐欺、利益衝突或內線交易之行為。
2. 勤勉原則：公司員工應於其業務範圍內，注意業務進行與發展，對客戶的要求與疑問，適時提出說明。無論和現有客戶、潛在客戶、雇主或職員進行交易時，都必須秉持公正公平且充分尊重對方。
3. 善良管理人注意原則：應以善良管理人之責任及注意，確實遵守公司內部之職能區隔機制，以提供證券投資顧問服務及管理客戶委託之資產，並提供最佳之證券投資服務。
4. 專業原則：應持續充實專業職能，並有效運用於職務上之工作，樹立專業投資理財風氣。
5. 保密原則：妥慎保管客戶資料，禁止洩露機密資訊或有不當使用之情事，以建立客戶信賴之基礎。

考點b:禁止交易期間及持有期間
� 經手人員為其個人帳戶買入某種股票後30日內不得再行賣出，或賣出某種股票後30日內不得再行買入。但有正當理由並事先以書面報經督察主管或其他由高階管理階層所指定之人允許者，不在此限。
�
� 經手人員自知悉公司推介予客戶某種有價證券或為全權委託投資帳戶執行及完成某種股票買賣前後7日內，不得為本人或利害關係人帳戶買賣該種有價證券。但得事先獲得督察主管或其他由高階管理階層所指定之人書面批准，提早於前後2日以上買入或賣出。

考點c: 收禮上限
� 公司應訂定員工收受或提供饋贈或款待之規範。因節慶或依風俗慣例所為之饋贈，每位員工每次自同一公司所收受者及公司每次提供予同一公司之同一對象者，其禮品價值均不得超過新台幣3000元。

法規十九: 境外基金管理辦法。

考點a:申請資格
投信、投顧、證券經紀商均可

考點a: 代理家數不限一家
總代理人和銷售機構均適用

考點b: 營業提存金

提存之營業保證金
代理一家 30m
代理二家 50m
代理三家 70m

考點d:國外基金規模
1. 基金淨值要超過20e
2. 最近二年未有被當地主管機關處分紀錄
3. 成立滿二年以上

法規二十: 中華民國證券投資信託暨顧問商業同業公會證券投資信託事業及證券投資顧問事業從事證券投資分析業務人員行為準則

考點A:規範對象(第三條)

下列三種人不適用
1．伴隨者
2．內部使用
3．一對一提供客戶投資建議者

考點B: 禁止交易期間
� -30-----+5

考點C: 寧靜期
1． IPO為40天內
2． SPO為10天內

整理人:  金證照公司劉行老師

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Re:CSIA法規考試公司證交法外其它法規之重點整理 (2015/9/5 下午 09:53:05 )

公司法235-1員工酬勞會是近年的新考點。

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